Abans de vendre l’activitat convé revisar com afectarà una antiga donació de participacions
Una donació de participacions es pot haver fet correctament, haver gaudit d’una important reducció fiscal i, malgrat això, generar problemes diversos anys després. Això pot succeir quan la societat canvia de rumb, ven el seu negoci o deixa de desenvolupar l’activitat que va justificar inicialment el benefici fiscal. Li ho expliquem…
Quan una família dona participacions d’una societat i aplica la reducció del 95% en l’impost sobre successions i donacions (ISD), és fàcil pensar que la qüestió fiscal queda tancada en aquest moment. No obstant això, no sempre és així.
La normativa exigeix que, durant el període de manteniment, les participacions continuïn complint els requisits que permeten aplicar l’exempció en l’impost sobre el patrimoni. Per això, determinades decisions posteriors de la societat poden posar en risc una reducció que es va aplicar correctament anys enrere.
- Atenció. Una donació feta correctament pot generar una regularització posterior si durant el període de manteniment deixen de complir-se els requisits exigits.
Activitat econòmica
Perquè les participacions puguin gaudir de l’exempció en l’Impost sobre el Patrimoni (IP), la societat no ha de tenir com a activitat principal la simple gestió d’un patrimoni mobiliari o immobiliari.
A aquest efecte, la normativa considera que no hi ha activitat econòmica quan, durant més de noranta dies de l’exercici, més de la meitat de l’actiu està constituït per valors o per béns no afectes a activitats econòmiques.
Això es pot convertir en un problema quan una empresa ven el seu negoci i deixa dins de la societat principalment diners, dipòsits, fons d’inversió o altres actius financers.
- Atenció. Que la societat continuï existint no significa necessàriament que continuï complint els requisits fiscals de l’empresa familiar.
Què passa si es ven l’activitat i els diners es queden a la societat?
La situació típica seria la següent: una societat desenvolupa una activitat econòmica, posteriorment ven el negoci o una branca d’activitat i deixa d’operar. L’import obtingut es manté dins de la societat en forma de tresoreria, dipòsits bancaris o inversions financeres.
En aquest moment cal revisar com queda compost l’actiu i si l’entitat continua duent a terme una veritable activitat econòmica.
La normativa contempla una excepció per a determinats actius financers adquirits amb beneficis no distribuïts procedents d’activitats econòmiques. Aquests poden quedar fora del còmput dels elements no afectes, dins dels límits dels beneficis obtinguts en l’exercici i en els deu anteriors.
Però aquesta excepció no significa que qualsevol tresoreria obtinguda per la venda del negoci permeti conservar automàticament l’exempció.
- Atenció. No n’hi ha prou amb afirmar que els diners procedeixen de l’activitat empresarial. Cal analitzar-ne l’origen, la composició del balanç i l’activitat que desenvoluparà la societat després de l’operació.
La consulta vinculant de la DGT V5011/2026, de 4 de juny de 2026, estudia un cas molt clar. Els consultants havien rebut dels seus pares per donació el 96,88% d’una societat i havien aplicat la reducció del 95% prevista per a la transmissió de participacions d’empresa familiar. Posteriorment, la societat pretenia transmetre tots els actius i passius afectes a la seva activitat mitjançant una transmissió de branca d’activitat. Després de l’operació, l’empresa deixaria de desenvolupar l’activitat econòmica i el seu patrimoni quedaria format majoritàriament per tresoreria, dipòsits bancaris, participacions en institucions d’inversió col·lectiva i altres actius financers.
La DGT considera que, en cessar l’activitat, la tresoreria, els dipòsits i els altres béns no afectes passen a tenir la consideració d’elements patrimonials no vinculats a una activitat econòmica.
Com a conseqüència, més de la meitat de l’actiu quedaria format per elements no afectes i les participacions deixarien de complir el requisit necessari per a gaudir de l’exempció en l’IP.
- Atenció. L’element decisiu no és únicament la venda. L’important és comprovar quina activitat desenvolupa la societat i quin patrimoni conserva després.
Pèrdua de l’exempció versus reducció
Aquí apareix la conseqüència més important. Si durant el període de manteniment les participacions deixen de tenir dret a l’exempció en l’IP, també es pot perdre la reducció del 95% que es va aplicar en la donació.
Això obliga a ingressar la part de l’ISD que no es va pagar en el seu moment gràcies a la reducció, juntament amb els corresponents interessos de demora.
- Atenció. Depenent del valor de les participacions donades, la regularització pot arribar a imports rellevants.
Convé revisar l’operació abans de vendre
La consulta de la DGT no significa que qualsevol venda del negoci provoqui automàticament la pèrdua dels beneficis fiscals de l’empresa familiar.
Cada cas exigeix revisar quan es va produir la donació, quant temps queda del període de manteniment, quins actius conservarà la societat, d’on procedeix la tresoreria i si continuarà existint alguna activitat econòmica.
Per això, quan una societat les participacions de la qual van ser objecte d’una donació bonificada pretén vendre el seu negoci o una branca d’activitat, l’aconsellable és revisar prèviament les conseqüències fiscals.
Abans de signar una operació d’aquest tipus convé comprovar l’escriptura de donació, la reducció aplicada, el termini pendent de manteniment i com quedarà compost el patrimoni de la societat després de la venda.